Inversión Activa Vs Pasiva ¿Qué Estrategia Comercial Es La Correcta Para - Wbbh Noticias Para Fort Myers, Cape Cor

Inversión activa vs. pasiva: ¿Qué estrategia comercial es la adecuada para usted? Fotografía © iStock / hocus-focus ¡Felicitaciones! Usted está a punto de sumergirse en el mercado de valores y construir su riqueza futura. Sin embargo, usted está confundido sobre la mejor estrategia. Usted ha oído a la gente pregonando tanto la inversión activa y pasiva, pero no está seguro de cuál es el adecuado para usted. En general, la inversión activa es una estrategia más agresiva, mientras que la inversión pasiva es una estrategia conservadora (como implicarían los nombres). La inversión activa asume que usted está intentando agresivamente encontrar las mejores poblaciones con la mayor ventaja al precio más bajo & mdash; En otras palabras, gangas. Mediante el calendario del mercado y analizar las tendencias, intenta comprar bajo y vender alto con todas las acciones o bonos en su cartera. La inversión pasiva implica elegir a un representante de acciones o fondos para cumplir con una meta, y generalmente dejándolos solos. Los inversores pasivos asumen que el mercado general tiende a contrarrestar las pérdidas con ganancias, y estos fondos se ajustan con mucha menos frecuencia que los fondos activos; Si se ajustan en absoluto. Los fondos de índices que se gestionan para realizar un seguimiento de un índice en particular (como el SP 500) están ganando popularidad debido a sus tarifas más bajas. En la inversión activa, usted quiere batir el mercado. En la inversión pasiva, usted quiere poseer el mercado. Los costos son inherentemente más altos con la inversión activa por dos razones: la estrategia requiere más operaciones y por lo tanto más honorarios con cada comercio, y usted tiene que pagar un administrador de fondos con la idea de saber cuándo hacer esas tasas. Por definición, un fondo activo tiene que superar a un fondo pasivo para producir el mismo rendimiento. ¿Se desempeñan hasta este estándar? No últimamente, no lo hacen. Según SP, el 86% de los gestores de fondos activos de gran capitalización se quedaron por debajo de sus puntos de referencia en 2014. En los últimos cinco años, la tasa de rendimiento inferior fue de 89% y 82% en un período de diez años. Tenga en cuenta que esto no significa necesariamente que los fondos pasivos superaron a ellos, sólo que los objetivos no se cumplieron. ¿Qué tal una comparación directa? Barron señala que entre 2004 y 2013, el 45% de los gerentes activos lograron batir índices, con la mayoría haciéndolo por menos del 1%. La mayoría de los subpreformistas se mantuvo dentro del 1% del índice también. En esencia, estás pagando más por un rendimiento similar. En ese caso, ¿por qué alguien sigue la inversión activa? Sigue siendo el método más popular, con cerca de una proporción de 3: 1 de los inversores en fondos activos. Una razón es que la inversión pasiva puede sufrir de la misma inflexibilidad que hace que sea exitosa la mayor parte del tiempo. Por ejemplo, la caída reciente de los precios del petróleo está restringiendo los fondos en ese sector en particular. Los gerentes activos se ocuparon de ese riesgo hace mucho tiempo; Los fondos pasivos están absorbiendo las pérdidas por ahora esperando que se inviertan. Lo harán, eventualmente. Pero ¿cuánto tiempo tomará? La inversión a largo plazo generalmente favorece a la pasiva; A corto plazo puede favorecer el activo. Activo vs. pasivo no se corta y se seca & mdash; Dentro de cada filosofía hay una gama de acciones. Algunos fondos activos son más reacios al riesgo desde la crisis de 2008 (sobre la base de los resultados comparados con el índice, diríamos la mayoría de ellos), y algunos fondos pasivos pueden reequilibrar las carteras a menudo lo suficiente como para que sean fronterizos en agresivos. Usted tiene que mirar sobre los fondos individuales y los administradores de fondos para tener una idea de cómo funciona el fondo y si se ajusta a sus necesidades. Al final, debe elegir una estrategia activa o pasiva dependiendo de su tolerancia al riesgo, su horizonte de tiempo, y su interés y perspicacia en asuntos financieros. A largo plazo, el enfoque pasivo parece ser la mejor opción para la mayoría de los inversores. Sin embargo, usted puede hacer muy bien con la inversión activa si hace la elección correcta en fondos (o inversiones directas de acciones, si es un inversionista de bricolaje), monitorear los fondos con cuidado, y están dispuestos a tomarse el tiempo para analizar las tendencias y tomar la Los riesgos necesarios.