La Compañía Matriz De Duluth Trading Co Planea Recaudar 91 Millones De Dólares En Oferta Pública De Acciones

La compañía matriz de Duluth Trading Co. planea recaudar 91,1 millones de dólares en oferta pública de acciones Por Rick Romell de la revista Sentinel 9 de noviembre de 2015 Duluth Trading Co. espera recaudar 91,1 millones de dólares en su oferta pública inicial de acciones, informó la matriz corporativa del minorista de ropa de trabajo en una declaración de valores el lunes. Unos 51,1 millones de dólares se destinarán a los actuales accionistas, incluido el presidente ejecutivo Stephen Schlecht. Los otros US $ 40 millones serán utilizados por la empresa, ya que se embarca en un ambicioso plan de expansión de la tienda al por menor. Duluth Holdings Inc., que se ha presentado para cotizar en el mercado Nasdaq bajo el símbolo de cotización DLTH, espera vender cerca de 6,7 millones de acciones en la oferta a entre 14 y 16 dólares cada una. La venta de acciones dejaría el control de la empresa firmemente en manos de Schlecht, quien fue CEO de 2003 hasta febrero pasado. Tendría el 68,9% del poder de voto de la acción. El control mayoritario de Schlecht surgiría en parte de su sola propiedad de las acciones Clase A de Duluth, que no se negociarían públicamente y que llevan 10 votos por acción. Basado al sur de Madison en Belleville, Duluth es principalmente un comerciante directo, vendiendo a través de sus catálogos y en línea. Pero el minorista comenzó a abrir tiendas de ladrillo y mortero hace cinco años - ahora tiene 10 abiertos o arrendados para futuras aperturas - e imagina a unos 100 en todo el país. En Wisconsin, Duluth tiene tiendas en Mount Horeb, Port Washington, Oshkosh y Belleville. La compañía planea usar de $ 30 millones a $ 33 millones para expansiones de tiendas minoristas. Se destinan entre US $ 7 millones y US $ 10 millones para mejorar la infraestructura, como una nueva plataforma de comercio electrónico y un sistema de administración de pedidos. Conocido por el marketing irreverente - sus productos incluyen "Buck Naked Underwear" y camisetas de cola larga que cubren "culata de plomero" - Duluth se inició en 1989 como una empresa que vendió organizadores de herramientas de lona para los trabajadores de la construcción. Schlecht entró en la imagen en 2000 cuando su negocio de suministro agrícola y hortícola, Gempler's Inc. compró a Duluth y combinó las dos compañías de pedidos por correo. Schlecht vendió más tarde el negocio de Gempler. Duluth registró $ 232 millones en ventas el año pasado, un 42% más que en 2013. El noventa por ciento de los ingresos provino de transacciones en línea o catálogo. William Blair Co. Robert W. Baird Co. Raymond James Associates y BMO Capital Markets están administrando la oferta propuesta. Los suscriptores tienen la opción de comprar y vender un 1 millón adicional en acciones de Duluth. Si se ejercitó, la opción daría otros $ 14 millones para la compañía. &dupdo; 2015. Journal Sentinel Inc. Todos los derechos reservados.